¿Cuáles son las mejores formas de diseñar tokenómica? Un rápido manual
A medida que más y más proyectos lanzan sus propios tokens y diseñan su tokenómica, es esencial entender cómo diseñar un modelo tokenómico que funcione. Por desgracia, muchos proyectos se limitan a “copiar y pegar” los diseños tokenómicos de otros proyectos sin pensar si su modelo se ajusta a sus necesidades.
¿Cómo son los mejores modelos y diseños tokenómicos? Veamos cinco principios a tener en cuenta que utilizan los mejores modelos tokenómicos.
Cinco principios que aplican los tokenomics mejor diseñados
Los tokenomics, una de las grandes innovaciones de web3, aportan mucho. Si se hacen bien, pueden potenciar tu producto. Si se hace mal, pueden hundirlo.
He aquí cinco principios a tener en cuenta a la hora de diseñar la mejor tokenómica:
- Entender por qué se tiene una ficha en primer lugar. ¿Cuál es el propósito de la ficha? ¿A qué objetivo sirve? Sin una comprensión clara del propósito del token, es difícil diseñar un modelo tokenómico de éxito. Hay siete razones para lanzar un token. Los mejores diseños tokenómicos saben exactamente por qué lanzan un token y a qué propósito sirve.
- Entender cuándo es el momento adecuado para distribuir su token. Demasiados proyectos lanzan sus tokens demasiado pronto (o demasiado tarde) y acaban estropeando su proyecto. Es importante tener en cuenta el momento de la distribución del token y cómo afectará al crecimiento del proyecto. Los tokens no son capital inicial, aunque muchos proyectos los traten como tal. Este desajuste provoca el fracaso de muchos tokens. Los mejores diseños tokenómicos ajustan el “cuándo” de su token a la fase en la que se encuentra su producto.
- Comprender la dinámica de la oferta y la demanda de su ficha. ¿Quién quiere su ficha? ¿Por qué alguien lo utiliza? ¿Quién vende su token? ¿Cómo entran los tokens en el mercado? ¿Cuándo y cuántos tokens? Todas estas son preguntas importantes a tener en cuenta a la hora de diseñar un modelo tokenómico. Las tokenómicas mejor diseñadas ajustan su oferta y demanda previstas para que el mercado pueda absorber la demanda sin picos de precios y escasez indebidos.
- Liquidez del token. ¿Cómo puede acceder la gente a sus tokens? ¿Cuál es el volumen previsto? Garantizar que sus tokens tienen liquidez es crucial para el éxito del proyecto y el crecimiento de la red.
- Seguridad. Las mejores tokenómicas tienen en cuenta todos los casos extremos y preservan la seguridad del producto, del token y del usuario. Esto significa pensar en la viabilidad a largo plazo y en las superficies de ataque financieras.
Si tiene en cuenta estos cinco principios, podrá diseñar un modelo tokenómico que sirva a los objetivos de su proyecto e incentive la participación.
¿Quiénes son los proyectos de web3 con los mejores diseños tokenómicos?
Teniendo en cuenta estos cuatro factores, respondamos a la pregunta de ¿qué proyectos tienen los mejores diseños tokenómicos en web3?
Estos tres proyectos son grandes ejemplos de grandes diseños tokenómicos.
- MakerDAO
- Bitcoin
- Thorchain
Otros con buenos, pero no grandes, diseños tokenómicos son:
- Liquidez
- Curva
Tenga en cuenta que esta no es una lista exhaustiva, sólo ejemplos, y que hay algunas partes de un diseño tokenómico que no he incluido.
Análisis de la tokenómica de MakerDAO
La tokenómica de MakerDAO se compone de tres tokens: DAI, MKR y ETH. En pocas palabras, el sistema funciona como un “banco central” en cadena donde los usuarios depositan ETH como garantía para retirar DAI, una stablecoin vinculada al USD. MKR es el token puente utilizado para añadir garantías, incentivar la participación y la gobernanza, y garantizar la estabilidad de la red. MKR se crea y se vende para devolver los préstamos de DAI cuando el precio de ETH cae, y también se utiliza para pagar las comisiones de los préstamos y las sanciones por liquidación.
Por qué Token
El por qué del diseño del token de MakerDAO es muy claro: el sistema está diseñado para crear una moneda estable basada en ETH como garantía. Pero ETH es un activo volátil, lo que no lo convierte en la mejor garantía. De ahí que se necesite un tercer activo para respaldar el protocolo: MKR. MKR sólo puede actuar como garantía si tiene valor intrínseco, que se acumula mediante mecanismos de protocolo como el burn y la gobernanza.
Cuando Token
Desde los primeros días del protocolo, la estructura tokenómica de MakerDAOs ha sido completa y el suministro de tokens ha aumentado de acuerdo con la demanda real. Esto significó que nunca hubo un exceso de oferta debido a la falta de adecuación entre el producto y el token, y que la tokenómica tuvo una utilidad real en su lanzamiento.
Oferta y demanda de tokens
MakerDAO no se lanzó con una oferta y una demanda de tokens perfectamente ajustadas. Durante varios años, la oferta superó con creces el mecanismo de quema del protocolo, pero durante el mercado alcista de 2021 las cosas empezaron a igualarse.
Al equilibrar la oferta y la demanda durante este periodo, se quemó aproximadamente un 4% de MKR, lo que equivale a la recompra de acciones de muchas empresas públicas. Aunque esto disminuye durante los mercados bajistas, y no es lo mejor tomar el mejor mercado alcista como referencia, la cuestión sigue siendo la misma. Con una buena dinámica de mercado, la oferta y la demanda de MKR se equilibran muy bien. Esto no habría funcionado así sin el lanzamiento de MakerDAO con la mayoría de sus tokens y sin que el mercado alcanzara un equilibrio.
Liquidez del token
MakerDAO se lanzó con mucha liquidez y, dado que MKR es uno de los tokens originales del sector, ha cotizado en las bolsas desde los primeros días y el equipo no acumuló tokens, lo que significa que el token podía distribuirse a muchos titulares diferentes.
¿Cómo son los tokenomics mejor diseñados?
Los mejores proyectos de tokenómica se diseñan teniendo en cuenta la finalidad, el momento, la dinámica de la oferta y la demanda, la liquidez y la seguridad y la viabilidad a largo plazo.
Comprendiendo la finalidad del token y el momento adecuado para distribuirlo, así como teniendo en cuenta la dinámica de la oferta y la demanda y garantizando la liquidez, se puede crear un modelo tokenómico de éxito que sirva a los objetivos del proyecto e incentive la participación.
Fuente: Medium
Libre Traducción: LBC
