El mundo de DeFi es complejo, pero algunos usuarios han aprendido tácticas para hacer que su criptomoneda genere la mayor cantidad de ingresos posible
La agricultura de rendimiento es el proceso de utilizar finanzas descentralizadas (DeFi) para maximizar los rendimientos. Los usuarios prestan o toman prestadas criptomonedas en una plataforma DeFi y obtienen criptomonedas a cambio de sus servicios.
Los agricultores de rendimiento que desean aumentar su rendimiento pueden emplear tácticas más complejas. Por ejemplo, los agricultores de rendimiento pueden cambiar constantemente sus criptos entre múltiples plataformas de préstamos para optimizar sus ganancias.
Resumen de hechos:
– La agricultura de rendimiento es el proceso en el que los poseedores de fichas maximizan las recompensas en varias plataformas DeFi.
– Los agricultores de rendimiento brindan liquidez a varios pares de tokens y obtienen recompensas en criptomonedas.
– Los protocolos agrícolas de mayor rendimiento incluyen Aave, Curve Finance, Uniswap y muchos otros.
La agricultura de rendimiento puede ser una práctica riesgosa debido a la volatilidad de los precios, los tirones de alfombra, los hackeos de contratos inteligentes y más.
¿Cómo funciona la agricultura de rendimiento?
La agricultura de rendimiento permite a los inversores obtener rendimiento colocando monedas o tokens en una aplicación descentralizada o dApp. Los ejemplos de dApps incluyen billeteras criptográficas, DEX, redes sociales descentralizadas y más.
Los agricultores de rendimiento generalmente usan intercambios descentralizados (DEX) para prestar, pedir prestado o apostar monedas para ganar intereses y especular sobre los cambios de precios. La agricultura de rendimiento a través de DeFi se ve facilitada por contratos inteligentes: piezas de código que automatizan los acuerdos financieros entre dos o más partes.
Tipos de agricultura de rendimiento:
Liquidity provider: los usuarios depositan dos monedas en un DEX para proporcionar liquidez comercial. Los intercambios cobran una pequeña tarifa para intercambiar los dos tokens que se paga a los proveedores de liquidez. Esta tarifa a veces se puede pagar en nuevos tokens de fondo de liquidez (LP).
Lending: los titulares de monedas o fichas pueden prestar criptografía a los prestatarios a través de un contrato inteligente y obtener rendimiento de los intereses pagados por el préstamo.
Borrowing: los agricultores pueden usar un token como garantía y recibir un préstamo de otro. Luego, los usuarios pueden cultivar el rendimiento con las monedas prestadas. De esta manera, el agricultor mantiene su tenencia inicial, que puede aumentar de valor con el tiempo, al mismo tiempo que obtiene un rendimiento de sus monedas prestadas.
Staking: Hay dos formas de replanteo en el mundo de DeFi. El formulario principal está en las cadenas de bloques de prueba de participación, donde a un usuario se le paga interés para comprometer sus tokens en la red para brindar seguridad. El segundo es apostar tokens LP obtenidos al proporcionar liquidez a un DEX. Esto permite a los usuarios obtener el doble de rendimiento, ya que se les paga por proporcionar liquidez en tokens LP que luego pueden apostar para obtener más rendimiento.
Cálculo de los rendimientos de la agricultura de rendimiento
Los rendimientos de rendimiento esperados generalmente se anualizan. Los rendimientos prospectivos se calculan a lo largo de un año.Dos medidas de uso frecuente son la tasa de porcentaje anual (APR) y el rendimiento porcentual anual (APY). APR no tiene en cuenta la capitalización (reinvertir ganancias para generar mayores rendimientos), pero APY sí.
Tenga en cuenta que las dos medidas son simplemente proyecciones y estimaciones. Incluso las ventajas a corto plazo son difíciles de pronosticar con precisión. ¿Por qué? La agricultura de rendimiento es una industria altamente competitiva y acelerada con incentivos que cambian rápidamente.
Si una estrategia de agricultura de rendimiento tiene éxito durante un tiempo, otros agricultores acudirán en masa para aprovecharla y, en última instancia, dejará de generar rendimientos significativos.
Debido a que APR y APY son métricas de mercado obsoletas, DeFi tendrá que construir sus propios cálculos de ganancias. Los rendimientos esperados semanales o incluso diarios pueden tener más sentido debido al rápido ritmo de DeFi.
Protocolos populares de agricultura de rendimiento
Curve Finance
Curve es la plataforma DeFi más grande en términos de valor total bloqueado, con casi $ 19 mil millones en la plataforma. Con su propio algoritmo de creación de mercado, la plataforma Curve Finance hace un mayor uso de los fondos bloqueados que cualquier otra plataforma DeFi, una estrategia beneficiosa tanto para los swappers como para los proveedores de liquidez.
Curve proporciona una gran lista de grupos de monedas estables con buenos APR que están vinculados al dinero fiduciario. Curve mantiene altas sus APR, que van desde el 1,9 % (para tokens líquidos) hasta el 32 %. Siempre que los tokens no pierdan su estabilidad, los grupos de monedas estables son bastante seguros. La pérdida transitoria puede evitarse por completo porque sus costos no se alterarán drásticamente en comparación con los demás. Curve, como todos los DEX, conlleva el peligro de pérdida temporal y falla del contrato inteligente.
Curve también tiene su propio token, CRV, que se utiliza para la gobernanza de Curve DAO.
Fuente: Blockworks
Libre traduccion LBC
