DeFi

Los veteranos de DeFi, Bancor, están poniendo en marcha una nueva solución de liquidez protegida contra pérdidas impermanentes para hacer más accesible y eficiente el staking de criptomonedas.

Bancor, un primer protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi), ha anunciado que su esperada actualización del protocolo, Bancor 3, ha salido de la fase beta y se ha lanzado en la mainnet, trayendo consigo una serie de nuevas características y mejoras.

Según el equipo, el objetivo principal de Bancor 3 es crear una liquidez sostenible en la cadena para los proyectos de tokens. La idea es dar a los participantes suficientes incentivos para utilizar el protocolo, incluyendo las ganancias autocompuestas, las recompensas duales y —seguramente su característica más importante— la capacidad de recibir instantáneamente el 100% de protección contra pérdidas impermanentes.

En el mundo de DeFi, la pérdida impermanente se produce cuando un usuario aporta liquidez a un pool de liquidez, y la proporción de sus activos depositados cambia en un momento posterior dejando potencialmente a los inversores con más del token de menor valor. Esto puede ser una experiencia bastante dolorosa, ya que cuanto mayor sea este cambio, más se exponen los usuarios a la pérdida. Se dice “impermanente” porque los usuarios la pueden ver pero no será “permanente” hasta que no saquen sus tokens del pool.

El problema, según Bancor, es que muchos proyectos de DeFi parecen ignorar la cuestión, “simplemente cepillándola bajo la alfombra”. En última instancia, esto se traduce en cifras inexactas de TAE (tasa anual de rentabilidad expresada en porcentajes) comunicadas por algunos protocolos.

“Muchos poseedores de tokens han aprendido la dura lección de que las cifras de TAE que ven no incluyen la pérdida impermanente; más bien, sólo ven las comisiones sobre la liquidez. Pero eso supone que la liquidez se mantiene igual a lo largo del tiempo”, dijo a Decrypt Mark Richardson, arquitecto de productos de Bancor.

Para obtener la verdadera TAE, explicó Richardson, hay que tomar las tasas de transacción, menos la pérdida impermanente sobre la liquidez.

“A medida que más poseedores de tokens han empezado a darse cuenta de que la TAE que ven al entrar no es la que finalmente obtienen, han empezado a dejar de hacer staking dentro de los pools de liquidez. Esto es malo para la confianza, es malo para la liquidez y es malo para el desarrollo de las DeFi”, añadió.

Según Richardson, para crear mercados de liquidez descentralizados realmente sostenibles, se necesita una “participación amplia y sostenible en los pools de liquidez, con una diversidad de participantes (no sólo empresas sofisticadas de creación de mercado)”.

Cómo funciona la protección contra pérdidas impermanentes.

Como explicó Richardson a Decrypt, las características de la Protección contra Pérdidas Impermanentes (ILP) de Bancor imponen un coste al protocolo, similar al coste del seguro en el que incurre una compañía de seguros. Este coste se compensa de dos maneras.

En primer lugar, la ILP se financia con la liquidez propia del protocolo de Bancor: el protocolo pone su token nativo BNT en staking y utiliza las comisiones ganadas para compensar a los usuarios por cualquier pérdida impermanente. Cuando las comisiones ganadas son mayores que el coste de la pérdida impermanente en una participación determinada, el protocolo está quemando efectivamente el exceso de BNT.

“Desde el pasado mes de junio, el BNT ha experimentado una tendencia gradual a la deflación, lo que significa que el protocolo es capaz de reducir la oferta de BNT al tiempo que protege plenamente a los LP mediante las comisiones ganadas por el protocolo”, dijo Richardson.

El otro mecanismo para financiar el ILP de Bancor es una tarifa a nivel de protocolo que “confisca” el 15% de todos los ingresos por comercio en la red y utiliza las tarifas recaudadas para comprar y quemar vBNT, el token de gobernanza de Bancor, que se genera cada vez que un usuario deposita BNT en el sistema.

Bancor lanzó su primera versión de ILP en 2020 y afirma ser el único protocolo hasta la fecha que protege a los proveedores de liquidez (LP) de estas pérdidas. El mecanismo se mejoró aún más en Bancor V2 (técnicamente v2.1), pero la V3 ha introducido refinamientos adicionales.

“Mientras que la versión 2.1 de Bancor también ofrecía una protección contra pérdidas impermanentes, ésta se confería durante un periodo de 100 días, lo que significa que un LP debía estar en el pool durante 100 días para recibir el 100% de protección”, explicó Richardson a Decrypt. “En Bancor 3, los LP obtienen el 100% de protección contra pérdidas impermanentes de forma instantánea, desde el momento en que depositan sus tokens”.

Más ventajas para los usuarios de Bancor 3.

Otros incentivos para los usuarios de Bancor 3 incluyen un modelo de autocompensación unilateral y un staking unilateral ilimitado.

La autocompensación unilateral contrasta con los programas tradicionales de agricultura de rendimiento, en los que las recompensas deben ser puestas en staking en un contrato de recompensas separado y recolocado en staking manualmente por un autocompensador de terceros (que extrae una comisión) o por el LP individual (que paga el gas cada vez).

Mientras tanto, el staking unilateral significa que los usuarios pueden proporcionar liquidez y ganar rendimiento en un solo token, sin necesidad de emparejar al 50/50 o comprar otro activo.

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Fuente: Decrypt

Sin liquidez, los sistemas financieros se paralizan. En las finanzas descentralizadas (DeFi), los fondos de liquidez ayudan a que todo funcione sin problemas.

El mundo de las finanzas funciona con liquidez. Sin fondos disponibles, los sistemas financieros se paralizan. DeFi, o finanzas descentralizadas—un término que engloba los servicios y productos financieros en la blockchain—no es diferente.

Las actividades de DeFi, como el crédito, el préstamo o el intercambio de tokens, se basan en contratos inteligentes, piezas de códigos autoejecutables. Los usuarios de los protocolos DeFi “bloquean” los activos de criptomonedas en estos contratos, llamados pools de liquidez, para que otros puedan utilizarlos.

Los pools de liquidez son una innovación de la industria de las criptomonedas, sin equivalente inmediato en las finanzas tradicionales. Además de proporcionar una línea de vida a las actividades principales de un protocolo DeFi, los pools de liquidez también sirven como semilleros para los inversionistas con un apetito de alto riesgo y alta recompensa.

¿Cómo funcionan los pools de liquidez?

Si miramos más allá del lenguaje técnico, descubriremos que la lógica básica de los pools de liquidez es intuitiva. Para que se produzca cualquier actividad económica en DeFi, es necesario que haya cripto. Y esa criptomoneda tiene que ser suministrada de alguna manera, que es exactamente lo que hacen los pools de liquidez. (Ese papel lo cumplen los libros de órdenes y los marcadores de mercado en las bolsas centralizadas, pero esa es otra historia).

Si miramos más allá del lenguaje técnico, descubriremos que la lógica básica de los pools de liquidez es intuitiva. Para que se produzca cualquier actividad económica en DeFi, es necesario que haya cripto. Y esa criptomoneda tiene que ser suministrada de alguna manera, que es exactamente lo que hacen los pools de liquidez. (Ese papel lo cumplen los libros de órdenes y los marcadores de mercado en las bolsas centralizadas, pero esa es otra historia).

¿Por qué es un problema la baja liquidez?

La baja liquidez conduce a un alto deslizamiento—una gran diferencia entre el precio esperado de una transacción de tokens y el precio al que realmente se ejecuta. La baja liquidez da lugar a un elevado deslizamiento porque los cambios de tokens en un pool, como resultado de un intercambio o de cualquier otra actividad, provocan mayores desequilibrios cuando hay tan pocos tokens bloqueados en los pools. Cuando el pool es muy líquido, los operadores no experimentan mucho deslizamiento.

Pero un alto deslizamiento no es el peor escenario posible. Si no hay suficiente liquidez para un par comercial determinado (por ejemplo, ETH a COMP) en todos los protocolos, los usuarios se quedarán con tokens que no podrán vender. Esto es más o menos lo que ocurre con los tirones de alfombra, pero también puede ocurrir de forma natural si el mercado no proporciona suficiente liquidez.

¿Cuánta liquidez hay en DeFi?

La liquidez en DeFi suele expresarse en términos de “valor total bloqueado”, que mide la cantidad de criptomonedas confiadas a los protocolos. En abril de 2022, el TVL en todo DeFi era de 222.000 millones de dólares, según el sitio de métricas DeFi Llama.

El TVL también ayuda a captar el rápido crecimiento de DeFi: a principios de 2020, los protocolos basados en Ethereum registraron un TVL de solo 1.000 millones de dólares.

¿Por qué dar liquidez a un pool?

Para los inversionistas, la provisión de liquidez puede ser lucrativa. Los protocolos incentivan a los proveedores de liquidez mediante recompensas en forma de tokens.

Esta estructura de incentivos ha dado lugar a una estrategia de inversión en criptomonedas conocida como “cultivo de rendimientos“, en la que los usuarios mueven activos entre diferentes protocolos para beneficiarse de los rendimientos antes de que se agoten.

La mayoría de los pools de liquidez también proporcionan tokens LP, una especie de recibo, que más tarde se puede intercambiar por recompensas del pool—proporcionales a la liquidez proporcionada. En ocasiones, los inversionistas pueden hacer stake con tokens LP en otros protocolos para generar aún más rendimientos.

Sin embargo, hay que tener cuidado con los riesgos. Los pools de liquidez son propensos a la pérdida impermanente, un término para cuando la proporción de tokens en un pool de liquidez (por ejemplo, la división 50:50 de ETH/USDT) se vuelve desigual debido a cambios significativos en el precio. Esto podría resultar en la pérdida de sus fondos invertidos.

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Fuente: Decrypt

Las aplicaciones construidas sobre bóvedas ERC-4626 funcionan con todas las bóvedas ERC-4626 de rendimiento, lo que facilita la integración y la innovación.

Si conoces los NFT, conoces el estándar de tokens ERC-721. Pero, ¿te has puesto al día con el ERC-4626?

El TVL (valor total bloqueado) en todos los protocolos DeFi asciende a casi 193 mil millones de dólares, según datos de DeFi Llama. Desde la explosión de las finanzas descentralizadas en el verano de 2020, surgió un concepto llamado “yield farming” o agricultura de rendimiento. Los usuarios depositan fondos en una plataforma, como el protocolo de préstamo Compound, y son recompensados con una parte de los beneficios a medida que sus depósitos se prestan, lo que recuerda a los pagos de intereses de un banco tradicional.

Pero la agricultura de rendimiento era menos atractiva para los usuarios individuales sin un capital significativo o conocimiento del concepto, lo que llevó a la introducción de “agregadores de rendimiento” -conjuntos de contratos inteligentes que reúnen los fondos de los usuarios y optimizan los rendimientos. Estos se conocieron rápidamente como bóvedas (o “vaults”).

Sin embargo, estas bóvedas carecían de estándares de implementación, lo que condujo a múltiples complejidades. Los agregadores de rendimientos, las bóvedas, los mercados de préstamos y los tokens de rendimiento nativos se implementaron siempre con ligeras variaciones. Resultaba difícil crear aplicaciones sobre las bóvedas, y esto creaba la posibilidad de que se produjeran vulnerabilidades de seguridad. La escalabilidad también era limitada.

Con las bóvedas operando en contratos inteligentes, los usuarios en general no podían interactuar directamente con ellas, lo que sólo aumentaba la importancia de las potenciales aplicaciones descentralizadas (dapps) que podían construirse sobre las bóvedas.

El estándar de las bóvedas

Una Propuesta de Mejora de Ethereum (EIP) creada el 22 de diciembre, dirigida por el fundador del protocolo Fei, Joey Santoro, se propuso cambiar eso. Se trata de ERC-4626.

Si bien el objetivo principal de la propuesta era establecer normas de implementación sólidas para las bóvedas, también destacaba las posibles implicaciones de seguridad de las bóvedas que carecían de una norma específica.

La EIP-4626 se aprobó el 18 de marzo. Desde entonces, un gran número de protocolos DeFi -entre ellos, Yearn Finance, Balancer, Rari Capital y mStable- han comenzado a implementar ERC-4626 en sus bóvedas. (Los EIPs aprobados se llaman ERCs, o Solicitudes de Comentarios de Ethereum por su traducción al español).

Todas las aplicaciones construidas sobre una bóveda ERC-4626 funcionan con todas las demás bóvedas ERC-4626 de rendimiento, por lo que con estos contratos ahora fáciles de integrar, surgieron nuevas iniciativas en torno a las estrategias de rendimiento.

Con el ERC-4626, las bóvedas se clasifican ahora en dos categorías principales: transferibles y no transferibles.

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Fuente: Decrypt

TL;DR (RESUMEN)

Yield Guild Games (YGG) es un gremio gaming centrado en juegos de blockchain de tipo play-to-earn (juega para ganar). Es una comunidad que invierte en activos NFT y que conecta a gamers de blockchain de todo el mundo. Su objetivo es crear una red de jugadores e inversores que se ayuden entre sí a dar los primeros pasos y crecer en el sector de los juegos NFT.

Introducción

Desde el éxito de Axie Infinity, el sector de los juegos en blockchain de tipo play-to-earn (P2E) ha crecido rápidamente. Si bien la tendencia P2E ha atraído a millones de personas de todo el mundo, los NFT de juegos no son asequibles para muchos jugadores, especialmente en países en vías de desarrollo. Yield Guild Games está creando una comunidad P2E y ofreciendo una solución para estos jugadores, de manera que puedan dar sus primeros pasos con los juegos NFT.

¿Qué es Yield Guild Games (YGG)?

Yield Guild Games (YGG) es una Organización Autónoma Descentralizada (DAO) que invierte en tokens no fungibles (NFT) utilizados en juegos basados en blockchain. Estos juegos son parte de un concepto más amplio conocido como metaverso. El término metaverso designa los diversos elementos de los mundos digitales basados en blockchain, entre los que se incluyen las tierras digitales, los activos digitales y mucho más.La idea de crear una comunidad de gaming play-to-earn global surgió en 2018. Gabby Dizon, cofundador y CEO de YGG, se dio cuenta de que los videojuegos en blockchain eran tendencia en el Sudeste Asiático. En ese momento, muchos gamers se planteaban dar sus primeros pasos con el popular juego NFT Axie Infinity, pero carecían del dinero necesario para comprar los personajes NFT propios del juego, denominados Axies.

Tras comprender que los videojuegos en blockchain pueden ser una herramienta de empoderamiento para aquellos que viven en países en vías de desarrollo, Dizon empezó a prestar sus Axies a otros jugadores que no podían permitirse comprar los suyos propios. Esta fue la inspiración para cofundar Yield Guild Games junto a Beryl Li en 2020, para ayudar a los gamers a prosperar en el mundo de los NFT y videojuegos basados en blockchain.

¿Cómo funciona Yield Guild Games?

Yield Guild Games combina Finanzas Descentralizadas (DeFi) y NFT para crear una economía de metaverso en la blockchain Ethereum. YGG DAO es un protocolo de código abierto con reglas aplicadas mediante contratos inteligentes. Cumple muchos objetivos distintos, como por ejemplo ejecutar decisiones de gobernanza votadas por la comunidad, emitir recompensas y facilitar alquileres de NFT.

YGG está formado por múltiples SubDAO, que constan de grupos de jugadores de un juego NFT o una ubicación geográfica específicos. Cada SubDAO tiene su propio conjunto de reglas para administrar la actividad y los activos del juego play-to-earn respectivo.

Este modelo permite a los jugadores de un mismo juego NFT trabajar juntos para maximizar sus ganancias dentro del juego. También permite a los miembros del gremio alquilar y utilizar los activos NFT de propiedad comunitaria para ganar recompensas del juego. A cambio, aquellos que prestan sus NFT a través de la DAO pueden compartir una parte de las ganancias de los jugadores.

En YGG, todos los NFT y activos digitales se almacenan en la Tesorería de YGG, que es controlada por la comunidad. La tesorería proporciona los NFT a cada SubDAO e incluye activos P2E de múltiples juegos en blockchain.

Becas YGG

Para maximizar el valor y la utilidad de los NFT de videojuegos, YGG DAO utiliza un programa de alquiler de NFT en forma de becas. La idea fue inicialmente presentada por la comunidad de Axie Infinity para beneficiar tanto a los propietarios de NFT como a los gamers de play-to-earn. 

En Axie Infinity, los propietarios de Axies pueden prestar sus activos del juego para ayudar a los nuevos jugadores a dar sus primeros pasos a cambio de un porcentaje de las recompensas que obtengan en el juego. El proceso se realiza a través de contratos inteligentes de la blockchain, de una forma que solo permite a los becados utilizar los NFT en el juego. Solamente el administrador (propietario) puede hacer trading o transferir los NFT.

De manera similar, YGG ofrece becas a nuevos jugadores bajo un modelo de reparto de ganancias, en el que pueden obtener activos NFT para empezar a jugar y ganar recompensas del juego. Los becados no necesitan invertir ningún dinero por anticipado, pero compartirán una parte de sus ganancias con los administradores. Además de NFT, los nuevos jugadores reciben formación y orientación por parte de los administradores de la comunidad.Las becas de YGG no se limitan a NFT de Axie Infinity. La Tesorería de YGG también posee tierras virtuales en The Sandbox y League of Kingdoms, autos virtuales en F1 Delta Time, entre otros juegos play-to-earn. 

SubDAO

Como hemos comentado, YGG DAO está compuesta principalmente por SubDAO. Puedes imaginarte las SubDAO como comunidades locales dentro de la YGG DAO principal. Estas comunidades locales están formadas por jugadores de un juego P2E o una ubicación en concreto. Por ejemplo, hay una SubDAO dedicada a los jugadores de Axie Infinity, una SubDAO para los jugadores de The Sandbox, otra SubDAO para jugadores del Sudeste Asiático, y así sucesivamente. Al agrupar jugadores en distintas SubDAO, estos pueden discutir estrategias de juego y ayudarse entre sí a maximizar su rendimiento.

Cada SubDAO administra las actividades y activos de sus respectivos juegos bajo su propio conjunto de reglas y condiciones, pero contribuyen con ganancias a la YGG DAO. En una SubDAO, hay un líder de la comunidad, una billetera y un token de SubDAO. Los holders del token pueden compartir los rendimientos generados por el juego en función de sus contribuciones. También pueden hacer sugerencias y votar decisiones de gobernanza relacionadas con la SubDAO, como por ejemplo la compra de más NFT del juego o cómo administrar sus activos.

¿Qué es el token YGG?

Yield Guild Games (YGG) es un token ERC-20 que otorga a los holders el derecho de participar en la gobernanza de YGG DAO. Tiene un suministro total de 1000 millones de tokens, y  millones de YGG fueron vendidos mediante una Oferta Inicial de DEX (IDO) en SushiSwap en 2021. Para apoyar a la comunidad, YGG reservó un 45% del suministro total para que sea distribuido gradualmente a los usuarios a lo largo de cuatro años. 

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Fuente: Academia Binance

La distribución de tokens es una parte integral de la investigación tokenómica. Describe las proporciones en las que los diferentes grupos de usuarios e inversores poseen tokens de blockchain. Puede considerar la distribución de tokens como un gráfico circular en el que cada pieza representa la propiedad del proyecto de un grupo específico.

Todos los proyectos tienen distribuciones iniciales de tokens al principio, por lo que deciden cuántos tokens darán, otorgarán o venderán, y a quién. Estas decisiones también determinan qué tan “justo” es el lanzamiento del proyecto. En términos generales, un lanzamiento de tokens bien organizado es aquel al que cualquiera puede asistir, con solo una pequeña porción de tokens distribuidos a los inversores internos.

También es importante tener en cuenta que la centralización de la propiedad de tokens va en contra del principio clave de las cadenas de bloques, es decir, la descentralización.
En la distribución inicial de tokens, los proyectos de blockchain distribuyen sus tokens a cuatro grupos principales: el público, sus comunidades, personas internas y sus propias fundaciones. El público se refiere a cualquier persona interesada en invertir en el proyecto, mientras que la comunidad está formada por usuarios apasionados por el proyecto y que quieren ayudarlo a tener éxito. Los iniciados son esencialmente el equipo fundador, los asesores y los capitalistas de riesgo, y la fundación suele ser una organización sin fines de lucro que administra el proyecto de una forma u otra.

Debido a que las criptocomunidades enfatizan los principios de código abierto, esperan que la cadena de bloques permita la financiación del público, que debería recibir la propiedad a cambio. Por lo tanto, algunos proyectos son criticados por dar solo a un pequeño número de inversores internos la posibilidad de comprar la primera ronda de tokens.

Una demostración de la distribución de tokens de Ethereum (ETH)

1. Comenzó con 72 millones de tokens ETH, de los cuales 60 millones se distribuyeron a alrededor de 1000 inversores, quienes compraron los tokens en una venta pública abierta en 2014. La red Ethereum usó el dinero recaudado (alrededor de 18 millones de dólares) para financiar el protocolo. desarrollo, investigación, gastos legales y comunicaciones.
2. La red compartió los 12 millones de tokens restantes entre la fundación Ethereum y los primeros contribuyentes al protocolo.

¿Qué puedes aprender de la distribución de tokens de Ethereum?

Un pequeño número de participantes de la venta multitudinaria significa que pocas personas pueden influir en el precio del token. La distribución concentrada de ETH también significa que los propietarios de tokens pueden votar fácilmente sobre el desarrollo futuro del protocolo. Por lo tanto, es cuestionable cuán descentralizada era realmente la red al principio.

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Fuente: Huobi Global

Libre traduccion LBC

El mundo de DeFi es complejo, pero algunos usuarios han aprendido tácticas para hacer que su criptomoneda genere la mayor cantidad de ingresos posible

La agricultura de rendimiento es el proceso de utilizar finanzas descentralizadas (DeFi) para maximizar los rendimientos. Los usuarios prestan o toman prestadas criptomonedas en una plataforma DeFi y obtienen criptomonedas a cambio de sus servicios.

Los agricultores de rendimiento que desean aumentar su rendimiento pueden emplear tácticas más complejas. Por ejemplo, los agricultores de rendimiento pueden cambiar constantemente sus criptos entre múltiples plataformas de préstamos para optimizar sus ganancias.

Resumen de hechos:
– La agricultura de rendimiento es el proceso en el que los poseedores de fichas maximizan las recompensas en varias plataformas DeFi.
– Los agricultores de rendimiento brindan liquidez a varios pares de tokens y obtienen recompensas en criptomonedas.
– Los protocolos agrícolas de mayor rendimiento incluyen Aave, Curve Finance, Uniswap y muchos otros.
La agricultura de rendimiento puede ser una práctica riesgosa debido a la volatilidad de los precios, los tirones de alfombra, los hackeos de contratos inteligentes y más.

¿Cómo funciona la agricultura de rendimiento?

La agricultura de rendimiento permite a los inversores obtener rendimiento colocando monedas o tokens en una aplicación descentralizada o dApp. Los ejemplos de dApps incluyen billeteras criptográficas, DEX, redes sociales descentralizadas y más.

Los agricultores de rendimiento generalmente usan intercambios descentralizados (DEX) para prestar, pedir prestado o apostar monedas para ganar intereses y especular sobre los cambios de precios. La agricultura de rendimiento a través de DeFi se ve facilitada por contratos inteligentes: piezas de código que automatizan los acuerdos financieros entre dos o más partes.

Tipos de agricultura de rendimiento:

Liquidity provider: los usuarios depositan dos monedas en un DEX para proporcionar liquidez comercial. Los intercambios cobran una pequeña tarifa para intercambiar los dos tokens que se paga a los proveedores de liquidez. Esta tarifa a veces se puede pagar en nuevos tokens de fondo de liquidez (LP).

Lending: los titulares de monedas o fichas pueden prestar criptografía a los prestatarios a través de un contrato inteligente y obtener rendimiento de los intereses pagados por el préstamo.

Borrowing: los agricultores pueden usar un token como garantía y recibir un préstamo de otro. Luego, los usuarios pueden cultivar el rendimiento con las monedas prestadas. De esta manera, el agricultor mantiene su tenencia inicial, que puede aumentar de valor con el tiempo, al mismo tiempo que obtiene un rendimiento de sus monedas prestadas.

Staking: Hay dos formas de replanteo en el mundo de DeFi. El formulario principal está en las cadenas de bloques de prueba de participación, donde a un usuario se le paga interés para comprometer sus tokens en la red para brindar seguridad. El segundo es apostar tokens LP obtenidos al proporcionar liquidez a un DEX. Esto permite a los usuarios obtener el doble de rendimiento, ya que se les paga por proporcionar liquidez en tokens LP que luego pueden apostar para obtener más rendimiento.

Cálculo de los rendimientos de la agricultura de rendimiento

Los rendimientos de rendimiento esperados generalmente se anualizan. Los rendimientos prospectivos se calculan a lo largo de un año.Dos medidas de uso frecuente son la tasa de porcentaje anual (APR) y el rendimiento porcentual anual (APY). APR no tiene en cuenta la capitalización (reinvertir ganancias para generar mayores rendimientos), pero APY sí.

Tenga en cuenta que las dos medidas son simplemente proyecciones y estimaciones. Incluso las ventajas a corto plazo son difíciles de pronosticar con precisión. ¿Por qué? La agricultura de rendimiento es una industria altamente competitiva y acelerada con incentivos que cambian rápidamente.

Si una estrategia de agricultura de rendimiento tiene éxito durante un tiempo, otros agricultores acudirán en masa para aprovecharla y, en última instancia, dejará de generar rendimientos significativos.

Debido a que APR y APY son métricas de mercado obsoletas, DeFi tendrá que construir sus propios cálculos de ganancias. Los rendimientos esperados semanales o incluso diarios pueden tener más sentido debido al rápido ritmo de DeFi.

Protocolos populares de agricultura de rendimiento

Curve Finance
Curve es la plataforma DeFi más grande en términos de valor total bloqueado, con casi $ 19 mil millones en la plataforma. Con su propio algoritmo de creación de mercado, la plataforma Curve Finance hace un mayor uso de los fondos bloqueados que cualquier otra plataforma DeFi, una estrategia beneficiosa tanto para los swappers como para los proveedores de liquidez.

Curve proporciona una gran lista de grupos de monedas estables con buenos APR que están vinculados al dinero fiduciario. Curve mantiene altas sus APR, que van desde el 1,9 % (para tokens líquidos) hasta el 32 %. Siempre que los tokens no pierdan su estabilidad, los grupos de monedas estables son bastante seguros. La pérdida transitoria puede evitarse por completo porque sus costos no se alterarán drásticamente en comparación con los demás. Curve, como todos los DEX, conlleva el peligro de pérdida temporal y falla del contrato inteligente.

Curve también tiene su propio token, CRV, que se utiliza para la gobernanza de Curve DAO.

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Fuente: Blockworks

Libre traduccion LBC

Hay mucho dinero fluyendo hacia DeFi. Y gracias a hacks y exploits, a veces también sale mucho dinero.

Las finanzas descentralizadas (DeFi) se refieren a las aplicaciones de blockchain que eliminan a los intermediarios de productos y servicios financieros como préstamos, ahorros y swaps. Si bien DeFi viene con grandes recompensas, también conlleva muchos riesgos.

Dado que casi cualquier persona puede activar un protocolo DeFi y escribir algunos contratos inteligentes, las fallas en el código son comunes. Y en DeFi, hay muchos actores sin escrúpulos listos y capaces de explotar esos defectos. Cuando eso sucede, se ponen en juego millones de dólares, a menudo sin recurso para los usuarios.

Los usuarios de DeFi perdieron $ 10.5 mil millones por robo en 2021, según un informe de noviembre de Elliptic. Pero como muestra nuestra lista de los mayores exploits de DeFi, esa cifra ha crecido en millones desde entonces. (Todas las cifras a continuación corresponden a los valores de los fondos en el momento del incidente).

13. Grim Finance: $30 Milliones

A menudo, las dApps se inspiran temáticamente en las cadenas de bloques en las que están construidas. Como resultado, el ecosistema de Avalanche está repleto de referencias de nieve, como Snowtrace, Blizz y Defrost. Mientras tanto, el ecosistema Fantom se siente como una fiesta de Halloween en cadena. Eso agrega un giro más oscuro cuando las cosas van mal, como fue el caso de Grim Finance, un protocolo optimizador de rendimiento.

En diciembre de 2021, el protocolo sufrió un ataque de reingreso, un tipo de exploit en el que un atacante falsifica depósitos adicionales en una bóveda mientras aún no se ha liquidado una transacción anterior. Eventualmente, el ataque engañó al contrato inteligente para que liberara $30 millones en tokens de Fantom.

Los protocolos DeFi normalmente usan guardias de reentrada, piezas de código que evitan tales ataques. El informe de auditoría de Grim Finance de Solidity Finance declaró incorrectamente que el protocolo tenía guardias de reingreso, un recordatorio de que las auditorías no son garantía de que las vulnerabilidades no sucedan.

12. Meerkat Finance: $31 Milliones

A veces, un protocolo DeFi no tarda mucho en sufrir su primer exploit. El protocolo de préstamos basado en Binance Smart Chain Meerkat Finance perdió USD 31 millones en fondos de usuarios solo un día después de su lanzamiento en marzo de 2021.

El atacante llamó a una función en el contrato que hizo que su dirección se convirtiera en el propietario de la bóveda, agotando el proyecto de $ 13,96 millones en la moneda estable BUSD de Binance y otros 73,000 BNB (token nativo de Binance). El atraco de BNB valía alrededor de $ 17,4 millones en ese momento.

Muchos usuarios argumentaron que era un trabajo interno: un tirón de alfombra por parte de los desarrolladores del protocolo. Meerkat negó las acusaciones.

11. Vee Finance: $35 Milliones

El verano de 2021 vio un aumento en la actividad de Avalanche, que también atrajo a aquellos ansiosos por explotar el ecosistema incipiente de la red blockchain.

En septiembre de 2021, solo una semana después de que la plataforma de préstamos Vee Finance celebrara un hito de $ 300 millones en el valor total de los activos bloqueados, sufrió lo que sigue siendo el mayor exploit en la red de Avalanche.

El ataque fue posible en gran parte porque la función de negociación apalancada de Vee Finance se basó en los precios de los tokens proporcionados por el principal protocolo de liquidez de Avalanche, Pangolin. Para abusar de eso, el atacante creó siete pares comerciales en Pangolin, proporcionó liquidez y finalmente colocó operaciones apalancadas en Vee. Eso les permitió sacar $35 millones en criptomonedas del protocolo.

En un tuit dirigido a “Estimado Sr./Sra. 0x**95BA”, el protocolo exigía que el atacante devolviera los fondos como parte de un programa de recompensas, que le permitiría quedarse con una parte. Pero el hacker de Vee no mostró ningún deseo de devolver los fondos.

10. PancakeBunny: $45 Milliones

Crypto a menudo pasa por modas breves pero intensas. Y en la primavera de 2021, Binance Smart Chain (BSC) (ahora solo BNB Chain) fue la tendencia DeFi más popular, especialmente para los usuarios minoristas, debido a sus bajas tarifas de red.

Pero BSC también fue sede de muchas estafas y hackeos, el mayor de los cuales fue un exploit de mayo de 2021 que tenía como objetivo el protocolo de agricultura de rendimiento PancakeBunny.

Un hacker manipuló el algoritmo de fijación de precios de PancakeBunny a través de una serie de ocho ataques de préstamos instantáneos, elevando el precio del token nativo del protocolo, $BUNNY. El hacker se hizo con 45 millones de dólares comprando $BUNNY a precio de mercado y vendiéndolo a precios inflados artificialmente.

9. bZx: $55 Milliones

El protocolo de préstamos multicadena bZx fue pirateado en noviembre de 2021 después de que se comprometiera una “clave privada”. El protocolo perdió un total de $55 millones desplegados en Binance Smart Chain y Polygon.

Pero bZx ya había pasado por un dolor similar dos veces antes.

Aunque los ataques de préstamos instantáneos son una táctica común de explotación de DeFi en estos días, bZx es un “OG” en ese sentido. Se convirtió en objeto de ataques de préstamos rápidos en febrero de 2020, cuyo objetivo era su plataforma de negociación de márgenes Fulcrum. El hacker se llevó 1.300 ETH envueltos, con un valor de $366.000 en ese momento.

En otro ataque en septiembre de 2020, bZx perdió el 30 % de los fondos guardados en sus bóvedas, que entonces valían 8 millones de dólares. Sin embargo, los usuarios con posiciones de margen abierto no sufrieron pérdidas porque, como dijo más tarde el protocolo en un informe, esos fondos se cargaron contra el fondo de seguro de bZx.

8. Badger DAO: $120 Milliones

No siempre es una vulnerabilidad de contrato inteligente lo que evapora millones de un proyecto DeFi.

En diciembre de 2021, el puente Badger DAO de Bitcoin a DeFi sufrió una pérdida de $ 120 millones después de que los estafadores engañaran a los miembros de Badger DAO para que aprobaran transacciones maliciosas, lo que les permitió controlar los fondos de la bóveda de los usuarios y mover fondos.

La firma de seguridad Blockchain PeckShield le dijo a Decrypt que los contratos del protocolo estaban a salvo del exploit y que solo la interfaz de usuario se vio afectada.

7. Cream Finance: $130 Milliones

El protocolo de préstamos Cream Finance perdió $ 130 millones en un ataque de préstamo rápido en octubre de 2021, lo que marca el tercer ataque sufrido por el protocolo.

Los préstamos rápidos le permiten obtener préstamos instantáneos, siempre que los pague en la misma transacción. Aunque son útiles para juegos de arbitraje, los actores maliciosos los implementan ampliamente para explotar vulnerabilidades en los protocolos DeFi. En el caso de Cream Finance, el pirata informático de préstamos flash pudo explotar una vulnerabilidad de precios al obtener préstamos flash repetidamente en diferentes direcciones de Ethereum.

Cream lo había visto todo antes. En agosto de 2021, un pirata informático robó alrededor de $ 25 millones en otro ataque de préstamo flash dirigido principalmente al token nativo de Flexa Network, AMP. Y en un ataque de préstamo relámpago de febrero de 2021, los piratas informáticos desviaron $ 37,5 millones del fondo del protocolo.

6. Vulcan Forged: $140 Milliones

Jugar para ganar es una de las tendencias más nuevas en criptografía, pero no está libre de trucos y trampas de la vieja escuela, especialmente aquellos que explotan funciones centralizadas. Vulcan Forged, una plataforma de juego para ganar en Polygon, aprendió esa lección de la manera más difícil en diciembre de 2021 cuando sus usuarios perdieron $ 140 millones.

Según un informe post mortem, un pirata informático obtuvo las credenciales de las billeteras de usuario centralizadas de la plataforma, Venly, para obtener las claves privadas de 96 billeteras criptográficas. Más tarde, el pirata informático lo usó para obtener las claves privadas en la función de cartera de activos de la plataforma, MyForge, y finalmente se hizo con 4,5 millones de tokens PYR nativos de Vulcan Forged.

En su discurso a la comunidad, el CEO de Vulcan Forged, Jamie Thomson, dijo: “En el futuro, por supuesto, no usaremos nada más que billeteras descentralizadas para que nunca más tengamos que encontrar este problema”.

5. Compound: $150 Milliones

Como la mayoría de los protocolos DeFi, el protocolo de préstamos Compound tiene un token de gobernanza, COMP. El protocolo distribuye tokens a los usuarios bajo condiciones específicas.

En octubre de 2021, se supo que Compound tenía un error, “el secreto mejor guardado en DeFi”, que permitía a los prestatarios reclamar más de la parte prevista de COMP. El error involucró a dos de sus bóvedas, o grupos de fondos en el contrato inteligente. Los usuarios llamarían a una función específica, goteo (), en la bóveda del depósito, que volvería a llenar otra bóveda, el Contralor. Esa bóveda distribuiría automáticamente grandes cantidades de COMP a direcciones incorrectas. El grifo que gotea fue el resultado de un error introducido en una actualización de protocolo anterior.

Después de que se enviaron $80 millones en COMP a las personas equivocadas, el equipo se apresuró a parchear una solución. Pero antes de que se pudiera implementar cualquier arreglo, el protocolo requería que se aprobara una propuesta de gobernanza. Se creó el 2 de octubre y finalmente se aceptó el 9 de octubre. Mientras la comunidad debatía, las bóvedas perdieron otros 68,8 millones de dólares.

¿Cómo intentó el fundador de Compound, Robert Leshner, recuperar el dinero? Al tuitear, “Cualquiera que devuelva COMP a la comunidad es un giga-chad alienígena; y si un escuadrón de giga-chads alienígenas alguna vez me convoca, apareceré”. Casi la mitad de los fondos fueron devueltos.

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Fuente: Decrypt:

Libre traducción LBC

Aquí vamos a ver los principales detalles de los intercambios criptográficos descentralizados.

Durante mucho tiempo, las criptomonedas han sido un tema candente, y 2020 pasará a la historia como el año más agitado en el mundo de las criptomonedas. El mercado de intercambio de criptomonedas también experimentó un aumento del 307% en volumen, alcanzando los $534 mil millones. Sin embargo, los intercambios que facilitan el intercambio de criptomonedas por otros activos, como monedas digitales o fiduciarias, se conocen como intercambios de criptomonedas. Además, dos tipos de intercambios crean una atmósfera rentable en la que los intercambios criptográficos descentralizados encabezan la lista de prioridades y están diseñados para permitir el comercio entre pares, una columna vertebral importante de las finanzas descentralizadas. Ahora, para que pueda entrar en acción, veamos qué es un intercambio de cifrado descentralizado y los DEX más importantes de la industria.

¿Qué son los intercambios descentralizados?

Los intercambios descentralizados utilizan contratos inteligentes automatizados y eliminan a los intermediarios, por lo que cumplen la función de ejecutar el comercio entre pares (P2P). Los DEX, anteriormente un producto de nicho, ahora atienden a una amplia gama de tipos de usuarios y se basan en varios ecosistemas de cadenas de bloques.

Además, muchos DEX criptográficos tienen nuevos libros de pedidos, fondos de liquidez y otras características de finanzas descentralizadas (DeFi), como herramientas de agregación para instrumentos financieros nuevos y experimentales. Sin embargo, examinaremos las diferencias entre algunos de los DEX más populares.

Además, los intercambios centralizados suelen tener una selección más pequeña de activos digitales que los DEX . Los pares comerciales se pueden establecer sin supervisión o autoridad centralizada en algunos casos. Los DEX con frecuencia ofrecen tarifas más bajas y un mayor acceso a una gama más amplia de activos, pero estas ventajas se obtienen a expensas de la liquidez, la seguridad y la facilidad de uso.

Lista de intercambios criptográficos descentralizados.

1.- El Uniswap Dex

Se dice que Uniswap es el intercambio criptográfico descentralizado más grande en términos de volumen. Es un protocolo de cadena de bloques basado en Ethereum que utiliza AMM y fondos de liquidez para iniciar el comercio entre pares. AMM es un contrato inteligente que se usa para administrar los grupos donde los usuarios proporcionan tokens para negociar. Sin embargo, cuando se realiza una operación, el algoritmo AMM de Uniswap ayuda a determinar un precio de token efectivo en función de la dinámica de oferta y demanda entre los tokens en estos fondos de liquidez. Uniswap lanzó su token nativo, UNI, en 2020, lo que permitió una mayor participación y supervisión de la comunidad. Después de eso, los titulares de tokens UNI pueden votar sobre proyectos de desarrollo que determinarán cómo evoluciona la plataforma.

2.- El SushiSwap Dex

Sushiswap es un clon del uniswap que presentó Chef Nomi y está diseñado para dar más control a la comunidad de usuarios. El token SUSHI también incluye características importantes orientadas a la comunidad, como recompensas de participación y gobernanza. SushiSwap, al igual que su predecesor, continúa creciendo rápidamente y ambos sitios funcionan como dos de los DEX más populares para los distribuidores de DeFi. Además, es la lección aprendida por Uniswap más tarde que introdujo su propio token de gobierno, UNI, e implementó funciones comparables centradas en la comunidad para recuperar algunos de los volúmenes de transacciones que había perdido con SushiSwap.

3.- El PancakeSwap Dex

Pancakeswap es el primer y más grande DEX en la cadena inteligente Binance. Sin embargo, los intercambios de tokens, las apuestas y la agricultura de rendimiento se facilitan con este popular DEX impulsado por AMM. Los usuarios pueden farmear CAKE, el token de gobernanza y utilidad nativo de la plataforma, para tokens LP apostando tokens en grupos de liquidez de protocolo. Se han agregado a la plataforma un mercado de tokens no fungibles (NFT), un sistema de lotería, un mercado de predicción y una función de oferta agrícola inicial (IFO).

A diferencia de AMM como Uniswap, PancakeSwap aprovecha la infraestructura de Finanzas Descentralizadas Centralizadas (CeDeFi) de BSC, diseñada para proporcionar a los usuarios 4.- transacciones consistentes y de bajo costo. En pocas palabras, CeDeFi se refiere a soluciones que combinan arquitectura centralizada y descentralizada con una experiencia de usuario mejorada.

4.– Bancor Dex

Mucho antes de que se acuñara el término “DeFi” para describir la incipiente industria, Bancor fue una de las primeras empresas en lanzar AMM en Ethereum en 2017. Bancor ha tenido mucho tiempo para avanzar en el espacio como uno de los primeros en adoptar AMM. La versión actual del protocolo, Bancor v2.1, incluye una serie de características importantes para los proveedores de liquidez, como la exposición unilateral y la protección contra pérdidas no permanentes (Impermanent Loss -IL). El usuario, por otro lado, puede proporcionar liquidez al grupo con un solo token y al mismo tiempo obtener una exposición del 100 %. Si no hay suficientes tarifas para compensar adecuadamente la pérdida temporal de un proveedor de liquidez en el momento del retiro, el protocolo acuña BNT, el token de utilidad nativo de Bancor, para cubrir la diferencia.

5.- The Curve DEX

La curva es una plataforma AMM popular que permite a los usuarios intercambiar tokens con tarifas bajas y poco deslizamiento al aceptar solo fondos de liquidez compuestos por activos relacionados, como monedas estables o versiones envueltas de activos relacionados, como wBTC y tBTC. Sin embargo, en comparación con otras plataformas AMM, el modelo Curve es más conservador en el sentido de que evita la volatilidad y la especulación a favor de la estabilidad, lo que lo convierte en una base importante para un mercado de activos profundo y antifrágil. Además, La Curva inició su camino hacia la gobernanza descentralizada en agosto de 2020, cuando lanzó una organización autónoma descentralizada para coordinar las modificaciones del protocolo. Los tokens de gobernanza, que otorgan derechos de voto a los poseedores de tokens, rigen la mayoría de los DAO. En este caso, el token CRV está a cargo del Curve DAO.

6.- The Balancer DEX

Balancer es un AMM que permite a los usuarios establecer fondos de liquidez con hasta ocho tokens diferentes en cualquier proporción, actuando así como fondos de índice ponderados de DeFi. Balancer emplea su ecuación de creador de mercado de media constante, para reequilibrar automáticamente los activos dentro de los grupos a través de un algoritmo cada vez que se ejecuta una operación, en lugar de reequilibrar manualmente los grupos de liquidez como un fondo de índice estándar. El token BAL, por otro lado, gobierna el sistema Balancer. Cuanta más liquidez, tokens y criptomonedas haya, mejor.

7.– 1Inch Dex

1Inch es una especie de agregador de intercambio que escanea los DEX para encontrar los precios de intercambio más bajos para que el comerciante corte el deslizamiento.
Los usuarios pueden ganar tokens de 1Inch, la utilidad nativa de la plataforma y el token de gobierno, como interés al proporcionar tokens como liquidez en el DEX de 1Inch. Esta arquitectura propietaria está destinada a facilitar la modificación del protocolo para los titulares de tokens. La Fundación 1inch afirma que la gobernanza inmediata otorga a los poseedores de tokens más propiedad de la plataforma, ya que permite que todos participen en el proceso de gobernanza, afirmando que cada voto cuenta y que evita otorgarles a los poseedores de tokens beneficios excesivos.
Hay algunos DEX más que lo ayudan a obtener más ganancias. Sin embargo, puede elegir el mejor y crear uno de esos DEX que podría ayudarlo con los resultados.

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Fuente: Medium

Con las estafas en DeFi multiplicándose cada día, los interesados de la industria instan a los inversores a priorizar la diligencia debida antes de invertir en cualquier proyecto.

Para quienes trabajan en el ámbito de DeFi, no pasa un solo día sin que se informe sobre un proyecto u otra “estafa de salida” de sus inversores. Desde retirar el respaldo de forma repentina hasta las falsas preventas, tanto los expertos en DeFi como los comerciantes novatos están desangrando el valor de Ether (ETH) en estas estafas.

Con DeFi creando un segmento de mercado en el que el costo de iniciación de un proyecto es casi cero, los actores deshonestos tienen ahora el entorno perfecto para desviar continuamente fondos de las víctimas. Con la ayuda y la complicidad de una multitud de estafadores de las redes sociales y el actual clima de frenética persecución de rendimientos del Yield Farming, estos criptoestafadores son capaces de acarrear enormes sumas de dinero que se elevan a cientos de millones de dólares.

En lugar de que DeFi ayude a democratizar el acceso a las finanzas mundiales, el nicho de mercado emergente está siendo invadido por estafas. El mero volumen de estafas, timos y otras prácticas de mercado desagradables parece haber contribuido también a un notable enfriamiento de los precios en el sector, ya que los inversores se muestran cada vez más cautelosos ante los nuevos proyectos.

El delito paga en DeFi

En cuanto a las estafas, las que se ven en el espacio DeFi siguen el mismo libro de jugadas básicas. Los fundadores anónimos crean un nuevo proyecto que copia del código de un contrato inteligente de un token existente y hacen pequeños cambios en los parámetros como el suministro total.

Típicamente apoyándose en cualquier tendencia que haya ganado recientemente el favor del mercado de DeFi, estos estafadores inundan los grupos de Telegram y otras plataformas de redes sociales. Con la ayuda de los “moon boys”, o cómplices pagados con un considerable número de seguidores en Twitter, los creadores de proyectos hacen correr la voz sobre su supuesta nueva “joya” de DeFi. Todas estas estafas comparten la misma premisa: baja capitalización de mercado provocada por un suministro limitado de tokens que garantizan enormes ganancias para los primeros adoptantes o alrededor del 1.000% de ganancias.

Sin embargo, con estos proyectos centrados en el precio y teniendo poca o ninguna consideración por la tecnología útil, el juego de suma cero se traduce en un fuerte descenso de la valoración que deja a la mayoría de los adoptantes con bolsas de tokens ERC-20 sin valor. Para Douglas Horn, arquitecto jefe de la red Blockchain Telos, el éxito de estas estafas se basa en el deseo desenfrenado de obtener ganancias rápidas en el mercado de criptomonedas, como le dijo a Cointelegraph:

"En cualquier momento que estés persiguiendo este tipo de acción de mercado FOMO, ya estás cometiendo un error porque estás apostando por tu capacidad de obtener beneficios siendo más rápido que las masas, sabiendo que es imposible que todos o incluso la mayoría de los participantes lo consigan. Eso siempre va a terminar en lágrimas para la mayoría de los participantes y es una estrategia de inversión extremadamente pobre. [...] Las buenas inversiones no tienen ese nivel de FOMO o de contracción del tiempo."

Cuando los desarrolladores no están retirando el apoyo de forma inmediata, algunos desarrolladores de proyectos están agregando líneas de código maliciosas diseñadas para robar fondos de sus usuarios. Los participantes del Yield Farming en el dudoso protocolo UniCats recientemente vieron sus balances en tokens desviados por un desarrollador deshonesto.

Escondidos detrás del anonimato, los creadores y promotores de proyectos se aprovechan de la credulidad de algunos inversionistas criptos. En algunos casos, estos actores pícaros optan por utilizar el enfoque a largo plazo de cultivar una enorme cantidad de seguidores y aparentar estar en contra de las estafas. Una vez que su atracción por las redes sociales alcanza un cierto nivel, anuncian una venta anticipada de tokens de una nueva máquina de generación de ingresos. Basándose en la confianza ganada por los creadores del proyecto, los inversores se amontonan con su ETH y los estafadores pronto desaparecen con los fondos.

Consejos útiles para evitar los estafadores de DeFi

En medio de la letanía de monedas falsas que aparecen en los mercados descentralizados como Uniswap surge la necesidad de armar a los inversores con información útil para evitar convertirse en víctimas. Dada la naturaleza novedosa del sector, existe todavía una considerable laguna de conocimientos entre los inversores que los convierte en blancos fáciles de estos estafadores criptos. Malcolm Tan, miembro de la junta directiva de la plataforma automatizada de creación de mercados KingSwap, dijo a Cointelegraph que los inversores tienen la responsabilidad de hacer su propia diligencia debida:

"Es muy importante mirar al equipo y a los fundadores, y comprobar sus perfiles en LinkedIn y los de sus asesores para ver que realmente han enumerado dicho proyecto. [...] Lee todo lo que puedas sobre los proyectos y asegúrate de pensar en cómo recuperarías tu dinero si lo pones en el proyecto - lo que significa que los proyectos que ni siquiera indican su ubicación o jurisdicción ni tienen rostros conocidos a los que puedas mirar si las cosas van mal, no deben ser tocados".

Cuando los desarrolladores no están retirando el apoyo de forma inmediata, algunos desarrolladores de proyectos están agregando líneas de código maliciosas diseñadas para robar fondos de sus usuarios. Los participantes del Yield Farming en el dudoso protocolo UniCats recientemente vieron sus balances en tokens desviados por un desarrollador deshonesto.

Escondidos detrás del anonimato, los creadores y promotores de proyectos se aprovechan de la credulidad de algunos inversionistas criptos. En algunos casos, estos actores pícaros optan por utilizar el enfoque a largo plazo de cultivar una enorme cantidad de seguidores y aparentar estar en contra de las estafas. Una vez que su atracción por las redes sociales alcanza un cierto nivel, anuncian una venta anticipada de tokens de una nueva máquina de generación de ingresos. Basándose en la confianza ganada por los creadores del proyecto, los inversores se amontonan con su ETH y los estafadores pronto desaparecen con los fondos.

Consejos útiles para evitar los estafadores de DeFi

En medio de la letanía de monedas falsas que aparecen en los mercados descentralizados como Uniswap surge la necesidad de armar a los inversores con información útil para evitar convertirse en víctimas. Dada la naturaleza novedosa del sector, existe todavía una considerable laguna de conocimientos entre los inversores que los convierte en blancos fáciles de estos estafadores criptos. Malcolm Tan, miembro de la junta directiva de la plataforma automatizada de creación de mercados KingSwap, dijo a Cointelegraph que los inversores tienen la responsabilidad de hacer su propia diligencia debida:

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Fuente: Cointelegraph

El objetivo de las finanzas descentralizadas es crear un sistema financiero completamente nuevo. A medida que DeFi continúa evolucionando y fortaleciéndose, es de vital importancia que los asesores comprendan este espacio.

Las finanzas descentralizadas, o DeFi, son uno de los temas más importantes de las criptomonedas. El objetivo de DeFi es crear un sistema financiero completamente nuevo, completamente independiente de la economía financiera tradicional (TradFi).

Se están invirtiendo miles de millones de dólares en este objetivo, junto con los esfuerzos de miles de desarrolladores de todo el mundo.
Esta es la primera parte de nuestra serie sobre DeFi.

El objetivo de esta serie es proporcionar una inmersión profunda para que los asesores financieros comprendan mejor este espacio y crear un puente que podamos usar de manera eficiente para fusionar el mundo TradFi en el que trabajamos con el nuevo e innovador espacio DeFi que se está creando.

Este artículo apareció originalmente en Crypto for Advisors, el boletín semanal de CoinDesk que define las criptomonedas, los activos digitales y el futuro de las finanzas. Regístrate aquí para recibirlo todos los jueves.

Los orígenes de Ethereum y el ecosistema DeFi

En 2013, el programador Vitalik Buterin co-creó Ethereum como un proyecto de criptomoneda adicional después de su trabajo en Bitcoin. Ethereum es diferente de Bitcoin porque está diseñado para ser una cadena de bloques con múltiples funciones diferentes: para ser un dinero digital, para ser utilizado para pagos globales y para que las aplicaciones de la cadena de bloques se ejecuten sobre su código. Actualmente hay toda una economía digital funcionando sobre Ethereum, una de las cuales es el ecosistema DeFi.

DeFi es un movimiento criptográfico que se basa en criptomonedas como ether, abierto a cualquier persona en el mundo (con conexión a Internet). DeFi es una aplicación sin confianza, lo que significa que las aplicaciones no están controladas ni alojadas por una parte central como un banco o un gobierno. Los aspectos de la criptomoneda, como la criptografía, los contratos inteligentes y la tecnología blockchain, permiten que este sistema de finanzas descentralizadas exista para que la comunidad global lo utilice.

Ethereum utiliza un sólido lenguaje de programación de contratos inteligentes llamado Solidity, que permite que toda la lógica necesaria que requieren los contratos financieros se incluya en el código de la aplicación. Muchas otras criptomonedas ahora compiten con Ethereum para ejecutar aplicaciones DeFi, como Avalanche, Terra, Fantom y otras, pero es importante señalar que Ethereum es la red más grande y fue el primer proyecto que se utilizó para crear DeFi.

El primer proyecto DeFi, MakerDAO, se creó en 2015 sobre la cadena de bloques Ethereum. MakerDAO permite a cualquier usuario bloquear ether, o ETH, a través de contratos inteligentes y generar dai, una moneda estable vinculada al dólar estadounidense. Dai se usa a menudo en la plataforma de ahorro MakerDAO llamada Oasis, creando efectivamente un banco descentralizado.

A través del poder de las monedas estables y los contratos inteligentes, Oasis creó una plataforma de préstamos y préstamos para sus usuarios.

Préstamo y endeudamiento en el ecosistema DeFi

Las plataformas de préstamos y préstamos se han convertido en una parte fundamental del ecosistema DeFi. Los usuarios pueden bloquear posiciones criptográficas en un contrato inteligente y pedir prestado contra su posición. Otros usuarios pueden bloquear posiciones criptográficas en un contrato inteligente y generar rendimiento al permitir que sus monedas se presten a los prestatarios.

Una cosa interesante a tener en cuenta es que los rendimientos generados por los prestamistas en el ecosistema DeFi son sustancialmente más altos que los del sistema financiero tradicional. Ejecutar un contrato inteligente es mucho más rentable que administrar un banco tradicional; por lo tanto, casi todo el rendimiento generado por el préstamo de dinero se transfiere directamente al prestamista a través del contrato inteligente.

Muchas personas confían en estos contratos inteligentes transparentes y pueden generar un ingreso significativo a partir de su utilización.

En un mundo de tasas de interés ultra bajas, los contratos inteligentes rentables brindan una solución tecnológica a este problema. Muchas personas están molestas con los banqueros centrales por permitir que las tasas de interés sean tan bajas, y la solución no se encuentra a través de la persuasión política, sino a través de la tecnología, que una vez más ha creado una oportunidad tanto para los prestatarios como para los ahorradores. Tal vez sería prudente cubrir sus apuestas en el sistema bancario tradicional mediante la creación de una sólida cartera de DeFi.

Compound.

Compound, un protocolo algorítmico autónomo que permite a los usuarios suministrar varios criptoactivos y comenzar a generar interés, es otra gran aplicación en la categoría de préstamos y préstamos de DeFi. Su criptomoneda nativa es COMP. Actualmente hay $ 8.9 mil millones bloqueados en contratos Compound (según DeFi Pulse). Compound también permite a sus usuarios pedir prestado contra posiciones criptográficas como ETH y tomar prestadas monedas estables (con intereses) que se utilizan para gastar. Esto es muy similar al concepto financiero tradicional de pedir prestado dólares contra un valor apreciado. Cualquiera puede bloquear activos en el protocolo Compound e inmediatamente comenzar a ganar intereses compuestos continuamente en su posición.

A diferencia de los bancos tradicionales, las tasas de interés compuestas se ajustan automáticamente según la oferta y la demanda. Cuando un usuario proporciona tokens al protocolo Compound, se le acreditan cTokens, representaciones de activos subyacentes que generan intereses y que actúan como garantía. Los usuarios compuestos pueden pedir prestado hasta el 50 % de su valor de cToken. Al igual que los sistemas financieros tradicionales, existen puntos de liquidación en la posición prestada. Los usuarios tienen liquidez inmediata y pueden retirar sus activos en cualquier momento.

Aave y prestamos flash

Otra gran plataforma de préstamos y préstamos en el ecosistema DeFi es Aave. De manera similar a Compound, Aave es un protocolo descentralizado, de código abierto y sin custodia que se ejecuta en Ethereum. Su criptomoneda nativa es AAVE. Actualmente hay $ 11.8 mil millones bloqueados en contratos inteligentes de Aave. Aave permite a los usuarios prestar o tomar prestados criptoactivos. Los prestamistas pueden obtener un rendimiento de sus activos que se suministran al protocolo. Al igual que el Compound, el rendimiento ganado se ajusta según la oferta y la demanda del mercado.

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Fuente: CoinDesk